每日理财提示第17期:基金

意译

基金，代表一种信托关系(股票和债券都是直接投资)，委托专业机构帮你理财。

收益受专业机构理财能力的影响。一般来说，收益小于股票，大于债券。相应的，风险小于股票，大于债券。

基金是一个非常宽泛的概念，包括信托基金、私募基金、保险基金等等。

但我们日常所说的基金，其实指的是公募基金，是老百姓理财最重要的品种之一。

所谓公募基金，简单理解就是大家把钱投在公募基金机构，基金经理拿着钱帮大家投资，然后收取一些管理费。

举个例子

老王是个投资奇才，这几年发迹了。村民们跃跃欲试，想请老王帮你投资。

老王说没问题，但是要签协议。首先他要收管理费，每年1分。第二，亏了别来找我。大家都觉得合理，就签了协议。

然后村里1万人每人出资1万，成立了1 1“基金”。如果老王拿钱集中投资股票，基金就是股票型基金。如果他仍然专注于投资某个行业领域，比如新能源，他可以将其命名为王集新能源精选股票。

如果他专心投资债券，那就是债券基金。如果他投资股票和基金，那就是混合型基金。

为了便于管理，小明将基金分为654.38+00万份，每份初始净值为654.38+0元，654.38+00，000份为654.38+00，000份。

小明拿了钱去投资。1年后，10万元变成了15万元，1的基金净值变成了1.5元，收益率50%。

村民小白认为50%的收益很令人满意，所以他可以出售基金。是1.5万元吗？不行，你要扣管理费。

因为基金净值会随大盘涨跌，所以要用1%的费率除以365，再乘以每天的基金净值，然后再加起来。预计总扣款约125元。

村民小河觉得这哥们真厉害！决定再投资654.38+0.5万元。但现在1的基金净值是1.5元，也就是小黑用这1.5万元只能买1万的基金。

当然，这个例子只是为了方便理解，基金公司的公募门槛其实很高。

另外，交易资金除了管理费，还需要申购费、赎回费、托管费。如果买卖太频繁，成本就高。所以投资基金一定不能频繁交易。

基金交易的类型

认购:在基金成立前的募集期内，投资者申请购买基金份额。

认购:基金成立后，投资者申请购买基金份额。

赎回:基金份额持有人要求基金管理人根据基金合同约定的条件将基金份额转换为现金的行为。

转换:投资者将一只基金的基金份额转换为另一只基金的基金份额的行为。转换的两只基金必须由同一基金管理人管理，并在同一注册机构注册。

基金份额的转换往往会收取一定的转换费用，但与基金份额赎回后的基金申购相比，基金转换业务的时间成本和交易成本更低。

基金交易规则

首先，我们要知道什么叫做“T日”。t日指交易日，即上海证券交易所和深圳证券交易所正常开市的交易日。周末和节假日不属于T日。T+n日是指T日之后的第N个工作日(不含T日)，以股市收盘时间为界，即15:00。每日申购赎回必须在当日下午15:00前操作。

基金交易一般在T日申请，T+1日确认。QDII基金(即投资海外市场的基金)由于全球交易所开放时间的时间差，T+2日确认。

如果在非交易日如周末买入或赎回基金，则顺延至交易日。

比如周五下午15:00之后买入或赎回一只基金，实际上是算作一个交易日的交易申请，也就是下周一。下周二才能确认，下周三才能查盈亏。

如果在长假前的最后一个交易日进行申购，无论是15:00之前还是15:00之后，基金公司都会在长假后进行申购确认，无法查看确认期间的损益。