财务报表分析范文
财务报表分析范文1
论财务报表分析的局限性
由于财务报表是商业语言，反映了经济业务的内容，因此企业的利益相关者越来越重视对其进行分析和利用。全面地分析和理解上市公司的财务报表是非常重要的，这一点将在下面讨论。
一、财务报表分析的理论基础
(一)内涵
财务报表分析是一门以会计和财务管理为基础的综合性学科。其主要工作是分析公司的经济活动，指导管理层做出正确、科学的决策。财务报表有完善的理论体系和健全的方法体系，并逐渐走向成熟，这是一个系统的、客观的数据基础。
(2)原则
财务报表的原则可以概括为:立足现实，坚持客观、公允的原则，不做武断的个人假设；要全面分析问题，不要片面判断；基于现实与事物的联系，不能孤立地看问题；要用发展的眼光看问题，重视与过去、现在、未来的深层关系；基于定量和定性分析相结合的前提下，要透过数字看本质。
(3)功能
财务报表分析可以帮助企业通过直观的数字真实地反馈生产经营、财务管理和盈利能力中存在的问题。同时，它能够清晰、准确地反映企业在一段时期内各项成本的构成、支出和流向，属于为企业成本管理决策提供服务的内部报告，是考核产品生产经营成本的重要途径，也是有效考核成本计划执行情况的方法之一。
二。财务报表案例分析――以XX上市公司为例
数据分析
(1)概述。
XX上市公司是一家以贸易流通为主营业务的上市公司，以大卖场、百货商场、综合超市等连锁经营形式存在。2010被誉为国内连锁经营第48名，2012上升到第37名，2014上升到第26名。根据公司2065438+2004年中期会计报告披露，公司第一大股东为A有限公司，持股比例为42.09%；第二大股东为B投资有限公司，持股比例为7.81%；A有限公司的控股股东是陈某，B投资有限公司也是陈某控制的企业之一。2014年中期，陈某在XX上市公司的股份超过3.02%。由此可见，XX上市公司的本质是一家由陈某控股的民营企业，其股权集中和大股东特征非常明显。
(2)报表分析。1)XX上市公司财务指标分析。
一、短期和长期偿债能力分析:从短期偿债能力(表1)来看，XX上市公司短期偿债能力呈大幅下降趋势，流动比率从2014年的1.13下降到2014年的0.65。其他指标也反映了这一趋势。同时，营业资产与总资产的比率甚至出现负值，说明XX上市公司的短期负债超过了短期资产的金额。从长期偿债能力指标来看(表2)，XX上市公司资产负债率有上升趋势，从2012年的0.61上升到2014年的0.72。其他指标也反映了这一趋势，表明公司负债额增加，财务风险增加，股东权益比率也降低，表明投资者对公司的前景看好。
二、盈利能力分析(表3)。从盈利能力的财务指标可以看出，XX上市公司的净资产收益率与2013相比扭亏为盈，实现了3%的净资产收益率，总资产收益率和主营业务利润率也反映了这一趋势。但主营收入毛利率变化不大，略有上升，与2013相比为0.21。而且扣除非经常性损益后的净利率小于0.01。营业比率方面，降低到0.79，而非经常性损益比率提高到0.85，说明公司2014年度净利润中有相当一部分是由于非经常性损益。
㈡研究结论
经过以上分析，XX上市公司普遍处于调整期，财务风险加大，负债率上升，短期偿债能力下降，代表其经营能力的资产周转率在下降。虽然他们的盈利能力有所增长，但由于非主营业务收入和投资收益的大幅增长，他们的常规主业盈利能力并没有得到很大的提升。公司年报显示，利润增长有限的主要原因主要是消费市场不景气、零售业整体不景气、人力成本上升以及电商竞争因素。可见，XX上市公司需要进行更深层次的创新，完善自身经营策略，严格控制成本，以提高主营业务的盈利能力。
三，财务报表分析局限性的形成因素
(一)信息披露报表的真实性
作为一个庞大而复杂的整体，企业财务信息有哪些？牵一发而动全身？密切接触。但是，如果数据的获取过于片面或狭隘，很可能导致财务分析的最终结果偏离企业的实际经营状态，从而导致企业管理者根据财务分析进行经营决策的偏差，最终影响企业未来利润的获取，甚至影响未来整体战略和可持续发展目标的实现。
(二)报表基础数据的局限性
众所周知，会计数据来源于会计核算，而会计核算通常需要符合统一的规范和要求，与企业对会计核算方法的选择有着千丝万缕的联系。比如不同的折旧计提方法会导致财务数据中的方式不同。这些差异都会不同程度地影响财务分析的最终结果。
第四，提高财务报表分析效率的实用策略
(一)扩大财务报表的分析范围
财务分析的研究内容不应局限于企业经济管理的相关会计数据，而应将所有财务状况纳入分析范围，紧密结合企业特有的经营状况开展相关研究。同时，结合财务分析的相关手段和方法，剥离繁杂的会计报表，捕捉相关财务数据之间的内在联系。只有这样，财务分析才能反映企业的真实情况？体检报告？为相关个人或组织提供全面系统的企业财务分析结果。此外，还要结合营销渠道进行研究，研究市场渠道价值变化对报表数据的影响，进行综合分析。切开它？净利润的真实构成，以及盈利能力的不足，最后探讨提高盈利能力的对策。
(二)建立完善的财务战略管理体系
财务战略管理必须有完善的组织和完整的控制系统。随着管理者的重视和员工的诚信，企业的战略财务管理将有一个良好的环境。因此，企业的控制活动必须是从计划到实施再到控制和监督的整体框架，各个环节都必须严格控制，这样控制活动才能真正发挥作用。只有在明确的奖惩制度、明确的奖惩、公平公正的环境下，才能更好地辅助财务战略管理的有效实施。因此，要保证内部控制制度的适当性，借助产业结构调整提高产融结合，拓展企业融资渠道；创新融资方式，推动控股公司以保理业务、融资租赁业务等方式实施融资。此外，要加快上市运作，推进控股上市公司定向和非定向发行，筹集资本市场资金；对收入分配实行严格的预算控制并积极执行？性能控制？机制。
动词 （verb的缩写）结论
财务报表是市场发展和企业发展趋势的观察依据，也是管理者分析和决定未来发展趋势的参考依据。基于以上可以看出，改进财务报表的分析和管理，可以更准确地评价财务状况、盈利能力和现金流量，分析未来的收益和风险，监督预算的完成情况，考核管理层和经营管理者的业绩，有利于建立和完善科学的激励机制。因此，我们应该适当关注他们的赌注，以更好地提高企业的盈利能力。
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论合并财务报表的分析方法
一、合并财务报表相关概念的分析
(一)合并报表的内涵
合并财务报表存在于包括母公司和子公司在内的企业集团中，由母公司编制，以反映整个集团的整体财务状况。什么是合并财务报表？本质胜于形式？概念的具体化，就是根据股东和管理层的需要，把整个集团公司看成一个单一的经济实体，从而反映集团公司的情况。合并财务报表主要包括以下几个部分:合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表和附注。
(二)合并财务报表方法分析
收购和交换是一个企业获得另一个企业有表决权股份的方式。因此，公司可以使用买断法和权益几何法来编制合并报表。购买法是指企业应对购买行为，根据总成本支出记录来记录其购买行为，购买方式和付款方式构成购买成本。从这个意义上说，买断法有四个主要特点。一是存在增值摊销；二是被购买企业创造了新的定价基础；第三，增值摊销和商誉会减少合并收益；第四，应当确认购买行为的商誉。股权联营法是将多个有表决权的股东的股份联合起来，其方法直接影响所有者权益。所以这种方法不同于买断法，其特点正好与买断法相反。
(三)合并财务报表的主流概念
由单一经济实体进行会计处理时，企业集团被视为合并财务报表的核心。在这一学科边界下，合并财务报表在外界形成了不同的理论基础，主要包括母公司概念、实体概念和修正母公司概念，形成了目前合并财务报表的主流理论概念。母公司的概念是以母公司为主体的概念。企业合并报表被视为母公司报表的扩展，其编制主要针对现有股东，导致对少数股东和少数股东权益的忽视。实体概念与母公司概念相反，母公司认为合并报表应充分考虑子公司和母公司的利益，将大中小股东的利益视为统一实体的同一所有者。母公司概念的修正是上述两者的结合，认为两者都不能完全解释合并报表的理论基础。因此，母公司概念的修正与上述两者有很大不同，以市价记录资产和负债，在报表中反映部分权益，以损益处理未实现的内部交易。
(4)合并报表的原则和方法。
合并报表的原则主要包括整体性原则、个别会计报表原则和重要性原则。在编制合并会计报表时，既要遵循一般原则，又要遵守上述三项原则。根据这三个原则，财务报表合并的主要流程为:统一会计政策和会计期间、编制合并工作底稿、编制调整分录和抵销分录、计算合并财务报表的合并金额、填列五个步骤。
第二，合并财务报表分析方法的研究
合并财务报表的分析主要分为四个方面:偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和成长能力分析。
(一)偿付能力分析
企业的资产负债率、速动比率、利息保障倍数等数据可以反映企业的偿债能力，即偿还债务的能力。企业集团的债权人是相对于独立法人而言的，但企业集团在结构上并不是独立法人。因此，法人对财产的合法所有权是债权人取得债权的基础。从这个意义上说，通过分析个别报表来实现对合并财务报表数据的综合分析是科学的，可以帮助债权人做出正确的债务决策。这种分析主要包括短期偿债能力和长期偿债能力。
第一，在短期偿债能力中，最能反映短期偿债能力的数据指标是流动比率。一般情况下，在2: 1的流动比率下，企业集团的偿债能力最强，债权人的权益能得到最好的保障。
第二，长期偿债能力，长期偿债能力的核心指标是资产负债率。一般情况下，企业集团的资产负债率越小，企业的长期偿债能力越强。但对于企业主来说，在比例较大的情况下，利用少量自有资金进行投资，获得生产性资产，利用财务杠杆，可以扩大企业规模，获得更多的投资利润。
(B)业务能力分析
存货周转率、固定资产周转率、应收账款周转率是最能反映企业营运能力的指标。在企业集团中，营运能力是企业利用资产的有效程度，在一定程度上可以反映企业的管理水平。分析企业集团的运营能力，需要对企业运营效率的指标进行计算和分析。在分析过程中，具体有两种情况，一种是横向一体化的企业，一种是纵向或混合企业。
(三)盈利能力分析
盈利能力是企业集团经营业绩的体现，反映企业集团获取利润的能力，主要指标有资产收益率、资本收益率和主营业务净利率。主营业务净利润率和资产收益率的含义很好理解，其分析也很简单。对于主营业务净利润率和资产收益率，这两个指标的指标越高，企业的利润获取能力越强。资本回报是让企业自由投资。这个指数越高，投资回报越好，风险越小。该指数是投资者和潜在投资者进行投资的主要依据。对于企业的管理者来说，这个指标要和企业债务资金的成本率相比较。如果资本回报率高于债务资金的成本率，那么债务有利于投资，而较低则相反。
(四)成长能力分析
成长能力是企业未来的发展前景，主要包括企业规模、利润和所有者权益的增减。企业的资产规模、市场份额和盈利能力是反映其成长能力的主要指标，评价其成长能力的主要指标是其主营业务增长率、主营利润和净利润。另外，企业的成长能力随着市场环境的变化而变化。在分析合并财务报表的过程中，一定要结合当时的市场环境和预测。只有这样，合并财务报表的分析才是有效的。
三。合并财务报表分析中应注意的问题
(1)明确合并财务报表的分析目的。
合并财务报表反映企业集团的整体情况，以整个企业集团为会计主体，其编制抵消了内部交易对个别报表的影响。其对象是由多个法人组成的会计主体，其意义是经济意义上的会计主体而非法律意义上的会计主体。此外，个别会计报表与合并会计报表也有区别:个别会计报表由独立的企业法人编制，所有企业都需要编制个别会计报表，而合并会计报表则不需要。合并财务报表以个别会计报表为基础，不需要设置单独的账簿体系。个别会计报表需要设置，编制流程差异很大，其项目数据汇总抵销。因此，有必要明确合并财务报表分析的目的以及合并财务报表能否作为经济决策的主要依据。事实上，合并报表对于企业集团决策的价值取决于其使用者和功能，对于集团公司进行整体宏观决策的价值是巨大的。
(二)如何在个别报表的基础上全面分析合并报表
合并财务报表是由子公司和母公司的个别会计报表编制而成，抵消了内部交易对报表的影响。如果企业集团单方面分析合并财务报表，完整性明显不足。因此，合并财务报表的分析也必须与个别财务报表相结合。只有这样，整体和具体才能协调，特别是在群体成员分歧较大的情况下，将两者结合起来显得尤为重要。在合并财务报表分析中，要引入比较分析的概念，将实际数与基数进行比较，找出差异，了解经济活动的表现和问题。其效果类似于等效替换法。
(三)明确分析是否以母公司为中心
母公司是企业集团的灵魂。在分析合并财务报表时，必须明确母公司是否是分析中心。一般是母公司主管主营业务，分析主体一般是母公司。然而，特殊情况仍然存在。比如，当子公司是主要经营主体时，那么企业的主要经营管理主体和主要利润来源就是子公司，合并报表分析和经济决策就应该主要针对子公司。当母公司的主营业务和子公司的主营业务在重要性上相差无几时，就需要按照上面的比较方法进行比较分析，以确定子公司在集团中的主导地位。这样才能体现合并报表分析的作用。
四。结论
合并财务报表分析对企业集团具有重要意义。在分析合并财务报表的过程中，不能机械地照搬理论知识，而是要将报表与企业集团的实际相结合，真正实现有效的分析，从而为企业集团的长远发展提供帮助。
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