关于:中小企业融资困难及对策
通过一段时间的社会实践，我发现中小企业融资存在以下问题。
(一)企业自身的原因
1，管理水平低。虽然近年来我国中小企业发展迅速，但仍给人“差、散、乱”的印象。一方面，中小企业内部管理制度不健全，产品生产技术落后，质量水平低，形成了资金不足经营业绩差、经营业绩差融资信用差、融资信用差资金不足的恶性循环。很多中小企业负债率很高，经营流动资金和发展投资资金极度短缺，导致无法进行正常的经营和投资转型，通过提高利润来改变自己的信用状况，以获得各种外部信贷融资。另一方面，中小企业多，涉及行业多，多头开户现象较为普遍，金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大，中小企业的生产、营销、财务、人员等管理水平跟不上企业发展的步伐，导致企业难以适应市场竞争，进入良性发展的轨道。
2.中小企业高管缺乏现代融资意识。主要体现在:(1)大多数中小企业缺乏现代的债务管理意识和相应的管理方法，对企业债务与企业经营利润的关系认识有限，不能用发展的眼光看待企业债务融资的作用。(2)大多数企业高管的管理理念没有改变，没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程，所以不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险的关系。(3)很多企业高管对现代融资工具缺乏了解，简单认为融资就是向银行贷款，只拘泥于银行贷款这种单一的融资方式。结果，当传统融资渠道被切断时，大多数中小企业陷入绝境，不仅缺乏运用其他融资方式的思维理念，也缺乏融资的操作能力，更谈不上进行现代融资创新。
3.金融信息失真，银行不敢放贷。许多中小企业缺乏规范的管理、健全的管理制度和财务控制制度，财务信息失真，信誉度低。一些企业从所谓的“自身需要”出发，提供虚假甚至伪造的财务信息，使会计报表失去了可靠性和真实性。银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支情况。一个资产负债表和财务收支状况良好的企业，很容易获得银行的信贷支持。或者反过来，达拉斯到大礼堂虚假会计报表使银行的信贷资产难以保证，很容易形成不良资产。出于资金安全和自身利益的考虑，银行不会轻易发放贷款。
(2)金融机构的原因
1，金融机构对信贷缺乏热情。首先，中国的商业金融机构以利润最大化为目标。而我国中小企业资金实力弱，规模小，可作为贷款抵押物的资产少。同时，由于自身条件所限，找不到有规模的企业为其担保。其次，一些中小企业生产技术落后，产品科技含量低，负债经营高，效益差，银行从自身利益出发，不愿意也不敢支持。
2.给中小企业贷款是有风险的。这主要是中小企业的信息不对称造成的。在贷款行为中，借款人作为企业的经营者和资金的使用者，对企业的财务信息有全面的掌握，而银行作为贷款人，只能通过财务会计报表了解企业的部分相关情况。企业借款人为了获得贷款，往往夸大自身优势，缩小甚至在一定程度上掩盖自身不足，其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不完善的情况下，国家的会计监管是有限的，银行等金融机构不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审计和验证。而独立经营、追求利润最大化的金融机构，放贷时必须以风险最小为前提。金融机构为了保证资金安全，难免不愿意给中小企业发放贷款。
3.中小企业贷款难管理，成本高，收益低。首先，对于中小企业来说，一笔贷款业务的贷款金额与贷款的管理成本不成比例。无论贷款规模大小，金融机构都要按照几乎一样的程序进行操作，从贷前调查到贷款回收的全过程管理成本几乎相同，所以小额贷款的单位管理成本必然会很高。而中小企业贷款额度普遍较小，其管理成本高于对大企业的贷款，从而影响银行对中小企业贷款的积极性。此外，中小企业信息披露制度不健全，提供的信息不可靠。金融机构还必须使用其他方法获取更全面、更真实的信息，这将进一步增加贷款的管理成本。据调查，中小企业贷款的管理成本远高于大中型企业。因此，金融机构在发放贷款时不会把中小企业作为首选。只有当国家迫于或限制某些条件，无法贷款给大企业、大项目时，他们才会选择中小企业，这无疑是他们贷款难的重要原因之一。
(3)其他原因
1，社会信用环境差。也就是说，社会信誉水平低，这也是中小企业融资难不可忽视的因素。主要包括:(1)中小企业偿债意识差。很多中小企业在获得贷款后，并不积极还款，而是恶意逃废债务，拖欠债务，千方百计拖延债务，不把偿还债务作为必须履行的义务。(2)法律保护债权人债权的能力差，法院不执行判决结果。债权人通过法律程序维护自己的权益时，往往会遇到“赢了官司见不到钱”，还要支付律师费的尴尬。(3)地方保护主义干扰较多。比如，在企业改制期间，一些地方政府默许甚至纵容企业逃避银行债权。这种社会信用环境破坏了经济合同双方的平等地位，使履行了经济合同义务的债权人处于被动地位。在这样一个信用良好的环境下，金融机构在发放贷款时必然会更加谨慎，这自然会增加中小企业的融资难度。2.缺乏有效的信用担保体系。向中小企业提供贷款和担保的风险较高，这是一个普遍性问题和系统性风险，需要国家通过一种机制将中小企业的融资风险降低到可以接受的水平。在这方面，国际上通行的做法是由政府为中小企业建立专门的信用担保体系。近年来，我国一些地方政府也建立了一些信用担保机构，但实际效果并不理想:(1)担保机构的担保能力较低，因为我国担保资金来源主要是地方财政，财政投入能力有限，远远不能满足社会的需求。(2)担保机构为了控制风险，都要求申请贷款担保的客户提供反担保，条件苛刻且不低于银行担保的抵押贷款，使得信用担保机构失去了本来的意义。中小企业难以寻求担保，必然导致融资困难。
3.“政策风险”的存在。近年来，国家对企业发展采取“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地将“放小”理解为放弃中小企业。一些政策措施的制定没有考虑中小企业的特点，使得银行对中小企业改革认识不清，导致需求与供给严重偏离，信贷支持中小企业发展的资金不能满足实际需要，力度严重不足。
我认为应该制定的策略包括以下几个方面。第二，解决中小企业融资困难的策略。
针对中小企业发展面临的融资中介机构缺乏、融资工具单一、融资渠道不畅等问题，解决方案也应从企业、金融机构、政府三个方面入手。中小企业有必要完善公司治理结构，加强与银行的联系。国家也有必要尽快制定中小企业贷款政策，借鉴国外经验，为中小企业开辟更多融资渠道。
(一)增强自有资金积累，提高自有资金率。
加强企业自有资本积累，提高企业自有资本率和管理水平，从而改变企业的资信能力，进而改变企业自身的融资环境。
1.企业应根据市场变化改进和创新产品，不断加强新市场的开发，以增加销售收入。
2、应引进先进技术和生产设备，进行技术改造，改善企业生产管理。
3.企业应加强应收账款管理，尽快回笼资金，增加流动资金。
总之，企业要从各种角度入手，扩大收入，增强内部资金积累，使企业走上自有资金良性扩张的道路。只有企业自身环境改善，生产经营水平提高，银行等金融机构才愿意给它贷款。
(二)改善和发展商业信贷融资
商业信贷是中小企业传统的融资方式。属于短期债务融资，很方便但是不正规。一般基于良好的商业信誉，常用于业务联系紧密、关系非常固定的合作企业之间。在当前形势下，完善和发展商业信用融资体系的途径有:
1.充分发展企业间的纵向业务联系，与生产经营上下游企业形成松散的业务联盟，通过这种纵向关系发展商业信用。
2.与以资本为纽带的工商企业集团或固定合伙企业等外贸中介机构建立密切关系，充分利用商业汇票。
(三)建立银企互利合作
目前，中小企业的资金来源更多地依赖于银行等金融机构。因此，城市商业银行等小型金融机构应以服务中小企业为市场定位，全力支持其发展。当然，中小企业数量多、情况复杂、风险大，需要信贷人员在注重“高效、安全、流动性”的经营原则基础上，不断提高业务水平，构建合理、灵活、高效的符合中小企业特点的服务体系。同时，城商行对中小企业的支持不能简单停留在单纯的资金关系上，还要凭借自身在信息、人才、管理等方面的优势，为中小企业提供市场信息、理财咨询等中介服务，帮助其解决问题，提升市场竞争力，真正建立起互利合作的银企关系。
(四)进一步完善中小企业信用担保体系。
建立和完善中小企业信用担保体系，增强中小企业信用，可以在一定程度上保证中小企业发展稳定、可靠、持久的资金投入，很好地解决中小企业发展中的资金困难。当然，由于信用担保是国际公认的高风险行业，因此应该采取严格的措施来识别、防范、控制和分散金融风险。一是提高市场准入条件，对担保机构、担保从业人员、注册资本等做出严格规定。二是建立社会企业信用体系，让诚信企业获得社会认可，在获得资金时享受优先和优惠待遇。