中通破圈，顺丰突围:中国快递第一兵团加速分化，寡头格局来了？
具体到民营快递近30年的发展，从最初的野蛮生长，到百家争鸣，再到现在的巨头并存，有两股代表力量一直存在并对峙至今:
一个是来自华南(深圳)的顺丰；
一个是华东地区(浙江和上海)。
快递员知道“四通一达”不是一个公司，而是一个圈子。这个圈子包括五家快递公司:申通、童渊、中通、汇通和大云。人们习惯称之为“四通一达”有两个原因:一是五家快递公司的创始人都是浙江桐庐人，创业初期彼此关系不清；第二，这五家快递公司的业务模式、网络化运营、市场定位、产品设计都非常相似，没有本质区别。
比如最流行的一个认知:顺丰专注高端业务件和老化件；四通一达专注于低端电商组件。
这种认知在快递发展最快的时期确实带来了一些好处，有利于市场分层。但随着这些快递公司成长为行业巨头，相继登陆资本市场，尤其是快递增量放缓，大家开始进入存量之争，情况开始变得不一样。
最新数据显示，顺丰+四通一达，六家公司目前占据国内快递市场份额的80%以上，是绝对的第一军团。对外，第一兵团在规模、资金、技术上构筑的护城河足以抵御外来者的入侵。但在内部，军团成员之间有几分悲欢离合。
事实上，从2019下半年开始，以顺丰、通达为代表的中国快递第一军团开始加速分化。
自从汇通正式从“百世快递”过渡期更名为现在的百世快递，试图淡化桐庐印象以来，老牌“四通一达”阵营的五家快递公司都在做着同样的尝试和探索——如何才能从这个圈子里脱颖而出？
这种“脱颖而出”不仅是为了摆脱同质化竞争，更是为了锻造企业的核心竞争力和品牌影响力。
3月17日，ZTO快递发布2019第四季度及全年业绩。看完中通刚刚递过来的年报卡，老鬼的朋友安德鲁说:
中通已经率先“破圈”，与同阵营的几个对手差距越来越大。领先不仅明显，而且稳定。
对于这一评价，安德鲁从三个方面进行了详细阐述-
1.规模效应下的成本控制和产能储备
财报摘要显示，ZTO快递201265438+2亿件业务继续保持稳健发展态势，同比增长42.2%，超过行业平均增速16.9个百分点。市场份额提升至19.1%，比去年提升2.3个百分点；实现营业收入221.1亿元，同比增长25.6%；归母净利润56.74亿元，同比增长29.45%，超出市场预期。
从“第一军团”成员的市场份额来看，中通的领先优势已经很突出。极端规模效应的背后是出色的成本控制和能力建设。财务报告显示:
2019全年，中通单票分配成本为0.34元/票，同比下降4个点；单票运输成本下降6分，为0.62元/张。
配送成本持续下降的背后是自动化的应用和合理用工。数据显示，截至2019第四季度，中通累计投入使用大/小件自动分拣设备265台，去年同期为120台。自动化水平提高了一倍多。
同时配送中心用工更加合理，通过人力资源配置的预先规划，有效控制了旺季新增临时工的比例。配送中心平均员工数较去年同期增长12.9%，远低于36.1%业务量的增速。
交通工具成本优化并不稀奇，主要得益于自身车队规模的不断扩大。数据显示，ZTO快递现有长途货运卡车7350余辆，其中自有车辆6450余辆。在6450辆自有车辆中，超过4650辆是大容量拖拉机，车身长度约为15至17米。
正是凭借这种多年积累的优势，中通得以在路由和转运方面进行更多有益的尝试。如快递集团董事长赖在解读2019财报时明确指出:
“我们不断优化自己车队的结构，最大化利用资源；我们不断深化网络结构的扁平化，同时不断尝试‘点对点直链’的新模式，提高转运效率。”
如果说优秀的成本优化和管控能力主要是立足当下，那么中通在能力建设上的长期投入和战略坚持就是规划未来。
近年来，中通一直在大举建厂、投资设备和分销网点...很多业内人士嘲讽为“基建狂人”。这凸显了中通战略稳健、后劲足的特点，也正是基础设施的超前投入，才使得中通业务量持续增长成为可能。
2.资本市场的稳定表现和多方认可
中通成功“破圈”的另一个表现来自于资本市场。
受全球疫情和石油战争的影响，几乎所有国家的股市都处于剧烈动荡之中。以中通上市的美股为例。短短一周内，出现了三次熔断，可以说是史无前例的灾难性表现。
然而，正是在这种剧烈而不可预测的全球股市动荡和摇摆中，ZTO快递的股价自2020年开业以来一直稳步提升。即使在三次熔断的悲剧下，ZTO快递的市值也保持在200亿美元左右。高峰时，ZTO运通市值一度达到218亿美元。堪比股市崩盘的避风港。
目前，ZTO快递市值已经超过大云、童渊、申通、百世市值之和，仅次于顺丰。
这一表现也得到了多方认可。瑞银此前将中通评级由“中性”上调至“买入”，并于2019 11 10月21日重申“买入”评级，给予目标价26.7美元/股。
此外，统计显示，在接受调查的19位投资分析师中，16位分析师给予中通“买入”评级，其他三位分析师分别给予“跑赢大盘”、“持有”、“卖出”评级。
在中通2019财报发布后，花旗集团也表示，预计ZTO运通业绩将继续强于同行业，对竞争对手的优势将增强。尽管业内价格竞争激烈，但ZTO快递的成本效率将有助于其脱颖而出并保持增长。事实上，市场竞争可能有助于ZTO快递进一步扩大其领先优势，并很快成为明显的赢家。
3.对风险的快速反应和修复能力。
在这场全国战疫大考中，中通无疑交出了一份“高分答卷”——经过22天的全力建设，全网产能恢复80%，日票量突破3200万张。
在财务报告发布会后，莱宋梅明确表示:
“虽然疫情在短时间内影响了公司经营，但中国经济长期向好的趋势没有改变，内需依然强劲，行业将继续保持中高速增长。我们有信心实现超过行业平均增长率65，438+05点的业务增长目标，保持市场份额扩张在2个点以上。”
这种自信绝不是盲目的，而是对中通的组织体系、网络运营、运力配置的高度自信。正是基于这种自信，面对疫情这只“黑天鹅”，中通才能够在最短的时间内做出战略调整，迅速给出一系列应对措施。
四通一达都是加盟制，但也各有不同。中通采用加盟商持股模式，将员工、加盟商、总部的利益捆绑在一起，形成利益共同体。对此，老鬼的机构朋友量子咨询曾经有过一个形象的描述:
中通的联邦制类似于动车，每个分公司都类似于动车。其他品牌快递的加盟模式更像是绿皮火车，需要总公司的火车头来带动。一旦总公司出错，加盟模式就失去了独立动能。
正是这种交叉持股的联邦商业模式，直接提高了中通的竞争力和凝聚力。尤其是突发事件发生时，这种短期的自我应对和修复能力带来的优势更加明显。
在中通率先“破圈”的同时，第一军团的另一重量级选手顺丰也在加快突破的步伐。
顺丰突破的关键是逐年压缩的市场份额。
早在中通发布2019年度业绩之前，2月24日晚间，顺丰也发布了2019年度未经审计的业绩快报和2020年1的快递服务业务简报。数据显示:
2019年，顺丰以112193万元率先突破千亿营收。尽管受到春节和新冠肺炎疫情的影响，顺丰在2020年保持了稳定的增长速度，收入(包括供应链业务)为11628万元。业务量达到5.66亿票，同比增长40.45%。
一个可比较的结果是，在5438+10月全行业业务量和业务收入双双同比下降的情况下，顺丰表现出了极大的韧性。这种“强硬”的背后，是顺丰在电商市场的突袭和成功突破。
2019年5月，顺丰正式推出专配，匹配电商零部件需求。此后，顺丰的月业务量持续攀升——
业务量6月增长15%以上，7月增长20%，8月增长30%，6月和10月增长近50%。从11到2020年的1，月业务量达到5亿张以上。其中1在全国快递市场的占有率达到14.438+05%。
顺丰进攻电商市场的下沉策略成效显著。
基于2019的业绩，顺丰将在2020年争取更大的市场份额——双产品体系，双网运营，老化件和电商件并行推广。
问题是:顺丰如何落地“双产品”？
首先是稳定子网络。在国内快递企业中，顺丰是产品分层最好的。然而，这些分层产品以前是在同一网络和单一网络中运行的。
2020年，顺丰的“双品”将同时在老龄网和优惠网运营。只要顺丰能凭借强大的科技实力稳定配送网络，“双品”落地就成功了一大半。
二是稳定分层。双网运营后，顺丰将继续巩固之前在产品分层上的优势，明确哪个层级的产品属于哪个网络，为营销人员和快递小哥开拓市场提供充足的弹药。
无论客户提出什么需求，都能拿出相应的产品。要老化，选择老化网；要划算，选专网。总有一款适合你。
三是稳定分区。双网运营后，顺丰要针对不同地区做好市场判断，做到有的放矢。商务配件区专注于时效网，电商配件区专注于优惠网，业务量“粮仓”区是“一个屋檐下的双网”。
不难看出，顺丰的双网运营不仅仅是产品的分层，更是网络纵向层面的改革，必须与分区横向层面有效结合，才能发挥最大效率。
2020年春节后的第一个工作日，老桂按照惯例与相关分析机构进行了闭门沟通。谈到今年的市场走势，虽然疫情肆虐，但老鬼还是认为:
2020年将是快递行业价格战的拐点。在这个过程中，行业的“马太效应”会越来越明显，集中度会越来越高。一方面，中小快递加快清仓或收购；另一方面，快递行业也将从领头羊演变为寡头。
近两年的市场表现证明，龙头企业的领先优势明显，并趋于稳定。在这种情况下，无论是决策层还是执行层的人，包括基层和一线网点的人，都获得了动力，能够继续扩大领先优势。今年很有可能出现市场份额超过20%的寡头。
事实上，中通已经率先破圈，顺丰也释放了足够多的信号。你怎么想呢?