信托公司和担保公司的区别

信托是一种特殊的财产管理制度和法律行为，也是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务因其灵活性而具有很大的灵活性和普遍性。信托公司是唯一能够综合利用金融市场，将产业与金融市场连接起来的机构。从基础设施、大型工程建设的投融资，到企业兼并重组、重组顾问，再到租赁、担保，可以提供全方案的金融服务。融资方通过信托公司向投资者募集资金，通过将资产(股权)抵押(质押)给信托公司、第三方担保等方式，保证到期归还本金和收益。传统意义上，个人或企业向银行借款时，银行为了降低风险，并不直接贷款给个人，而是要求借款人找第三方(担保公司或有资质的个人)为其提供信用担保。根据银行的要求，担保公司会要求借款人出具相关资质证明进行审核，然后将审核后的材料提交给银行，银行审核后放款，担保公司收取相应的服务费。这是传统的银保业务。

信托和担保在某种程度上类似，都是通过募集资金投资于一定的标的项目，然后将收益拿回给投资人。但两者还是有很多不同之处。

首先，从规模上看，现在全国有62家信托公司，大部分是省级政府牵头的金融机构，比如河南的中原信托，控股股东是河南省人民政府全资拥有的河南投资集团有限公司。类似的信托公司还有上海信托、吉林信托、山东信托、苏州信托等。也有直接成立的大型国企，如中石油旗下的昆仑信托、中国航天集团旗下的AVIC信托、平安集团旗下的平安信托等。中铁信托，中铁的子公司。注册资本一般在6543.8+0.2亿左右。与去年同期相比，仅河南省就有1.64万家担保公司注册，注册资本大多在500万-1亿之间。

其次，从募集资金流向来看，信托有三种:房地产信托、上市公司股权质押融资信托、证券投资信托。固定收益类产品一般投资于行业(房地产、政府项目、上市公司项目)，收益率从属于固定收益类产品，收益率一般在9%-12%。对于信托公司发行的信托产品，为了最大限度规避风险，信托公司一般从交易对手和抵押物两个方面控制风险，优先选择那些经营稳健、偿债能力强、第一还款来源充足、抵押物容易变现、变现价值高的项目。信托项目成立后，信托公司会定期和不定期对项目进行风险排查，包括融资方的经营情况、财务状况、抵押(质押)情况等。审核程序非常严格。同时，信托公司所有项目流程确定后，要向银监局报备。如果监管部门认为项目有风险，会及时叫停。而担保公司投资的项目，只有公司自己的内部风控体系审核，蕴含的风险更大。综上所述，信托产品比担保公司的理财产品安全多了。

第三，从法律上看，信托公司依据《中华人民共和国信托法》和《信托公司管理办法》设立，理财产品依据银监会颁布的《信托公司集合资金信托计划管理办法》设立发行，法律依据明确，审核备案程序严格；投资担保公司的设立依据是《融资性担保公司管理暂行办法》。根据《办法》第21条规定，融资性担保公司不得从事吸收存款、发放贷款、委托投资等活动。涉嫌非法集资活动的，依法查处。从法律性质来看，投资担保公司的委托投资行为存在一定的法律缺陷。

第四，从收益率来看，担保公司目前能给的月收益率一般是1.5%-2%，而小信托的月收益率是0.75%，同期银行的年化收益率是3.5%，月收益率是0.29%。单从收益率来看，信托公司确实有差距。如此高的收益率必然要求担保公司的投资标的具有非常强的盈利能力，而依靠目前担保公司的资金和人才储备，选择如此高盈利能力的项目是非常困难的。据河南省房地产商会秘书长赵晋京介绍，真正成熟的房地产企业通常不会用担保公司的钱，担保公司的钱大部分流向一些对房地产行业比较陌生的中小公司。这些小开发商用的是担保公司的钱，有投机心理，但是高利率让房地产企业使用这种融资方式充满了风险。

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