新准则下现金流量表的内容与分析
(一)准备的基础。编制基础是编制现金流量表的起点，它明确了现金流量表所涉及的会计要素范围。中国的现金流量表以现金和现金等价物为基础。
1.现金。现金流量表中的现金是指库存现金和可随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
2.现金等价物。现金等价物在现金流量表准则中被定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额、价值变动风险低的投资”。现金等价物的核心是能否视为现金，而不是是否是投资。例如，企业持有的3个月期的银行承兑汇票虽然不是投资，但其支付能力并不逊于3个月到期的短期债券投资，而且由于银行承兑汇票可以随时贴现和背书，几乎没有风险，所以应该是现金等价物。
(2)现金流量表的项目分类和内容。特殊项目除外(自然灾害损失、保险理赔等。)，企业的一般活动应按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量列示。
1.经营活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目:销售商品和提供劳务收到的现金；退还已收税费；收到其他与经营活动有关的现金；为商品和服务支付的现金；支付给员工的现金；缴纳的各种税费；支付其他与经营活动有关的现金。
2.投资活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目:(1)收回投资收到的现金；投资收入收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；处理子公司和其他业务单位收到的净现金；收到其他与投资活动有关的现金；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；支付其他与投资活动有关的现金。
3.筹资活动的现金流量。筹资活动产生的现金流量至少应当单独列示反映下列信息的项目:吸收投资收到的现金；获得从贷款中收到的现金；收到与筹资活动有关的其他现金；偿还债务支付的现金；分配股利、利润或支付利息支付的现金；支付其他与筹资活动有关的现金。
二、新准则下现金流量表的分析
(一)经营活动的现金流量分析。
1.对业务活动和现金流的定性描述。一般来说，在企业正常的生产经营过程中，经营活动应该在企业现金流量的变动中占有较大的比重。企业经营活动中的购、产、销等经济业务的协调发展，是企业维持正常生产经营的必要条件。这些业务要想保持良性循环，必然导致大量的现金流人或流出，从而成为现金流变动的主要原因。
对于企业来说，如果经营活动现金流入大于现金流出，说明经营活动的现金适应性强，通过经营活动收取的现金不仅可以满足经营本身的需要，还可以用于投资或偿还债务。因此，经营活动产生的现金流量净额大于零，是企业不举借新债进行再投资和偿还债务的前提，体现了稳定的经营活动对投资和财务管理的支撑能力，也反映了企业良好的成长性和支付能力。如果经营活动的现金流入量小于现金流出量，则反映经营活动的现金适应性较差，经营既不能支持投资或偿还债务，又要依靠收回投资或借新债获得的现金维持正常经营。出现这种情况的主要原因可能是销售款没有及时收回，或者大量库存积压无法变现。这些情况都说明企业管理存在问题。
如果报告读者注意分析不同年度经营活动现金流量的变化，以及各年度经营活动现金流量净额占企业净利润的比重，就可以了解企业的盈利能力和盈利趋势。
2.经营活动现金流量比率分析。比率分析是现金流量表分析的常用方法。通过现金流量表项目与其他财务报表项目的比率关系，可以揭示企业经营的大致情况。
(1)收益质量分析。企业的账面奖励并不是企业的真实收入，因为存在现金无法收回的可能性。因此，为了进一步降低经营风险，有必要进一步分析企业的收益质量。这里常用的两个指标是主营业务现金流入比率和经营性现金流量净收益的差异率。
主营业务现金比率=销售商品和提供劳务收到的现金/主营业务收入。
分析判断时，有以下三种情况:
第一，企业本期收到的现金与本期销售收入基本持平，说明企业的销售没有形成暂记账户，资金周转良好。
第二，本期销售收到的现金大于本期销售收入，说明企业本期销售已经全部实现，前期的部分应收账款已经收回。这种情况应该对应的是应收账款的下降。
第三，当期销售收到的现金小于当期销售收入，说明账面收益高，而已实现收益低，应收账款账户增加，必须关注其债权资产质量。
经营性现金流量净收入差额率=(净利润-经营性现金流量净额)/上年总资产。
分子采用净利润与现金流量的差额，分母采用上一年度的总资产。分子为负时正常，分母基本为正，那么指数失效的可能性就降低了。该指标将净利润和现金流量结合起来，通过比较两者的差异来综合分析公司盈利的质量，比单纯套用净利润或经营活动现金流量要完整得多。
(2)支付能力分析。在企业主营业务突出的情况下，企业支付的现金基本体现在生产产品的主营业务成本中，在现金流量表中是购买产品和接受劳务的现金项目。因此，衡量支付能力的指标是主营业务成本的现金比率。
主营业务成本现金比率=为产品和服务支付的现金/主营业务成本。
(3)偿债能力分析。一般来说，偿还债务需要一定的现金作为担保，除非企业与债权人之间存在交易关系。因此，对偿债能力的分析主要集中在两个方面:现金流量负债率和现金总负债率。
现金流动负债比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债
现金债务总额比率=经营活动产生的现金流量净额/债务总额
这两个指标的分析是相似的，即指标值越大，企业的偿债能力越强。
(2)投资活动的现金流量分析。
1.投资活动和现金流的定性描述。投资活动是企业重要的财务事项，不仅可以显示企业的投资能力，也可以显示企业的发展能力。更重要的是，现金流中的投资活动不仅包括对外投资，还包括在中国的长期资产投资。因此，通过分析投资活动产生的现金流量，可以直接知道企业在该年度内是否进行了厂房和设备的扩建、更新或改良，是否购买了股票和债券，是否通过处理长期资产获得了现金。
2.投资活动现金流量比率分析。
(1)企业投资活动发展能力分析。企业投资活动的发展能力可以称为企业的成长性。企业只有拥有足够的现金，才能维持现有的资本资产和必要的财务支出，并在此基础上扩大资本资产的投资，保证企业的持续投资能力。衡量投资活动发展能力的指标有:
资本购买比率=(经营活动产生的现金流量净额-流动负债总额)/资本支出
这个指标是一个积极的指标。指标值越大，企业用于新投资项目的现金就越多。
(2)企业投资活动的收益质量分析。投资收益的质量涉及投资收益的比例和投资成本的回收两个方面。
现金投资收益比率=投资收益收到的现金/投资收益
投资成本回收率=收回投资收到的现金/长期投资。
对于现金投资收益比，指数比越大，实现的投资收益越多，投资收益的风险越低，投资收益的质量越高。至于投资成本回收比率，比率越大，投资成本回收周期越短，投资成本回收风险越低；反之，该比率越小，投资成本回收期越长，投资成本回收风险越大。
(3)筹资活动的现金流量分析。我们可以从融资方式、融资目的、融资效益等方面来分析企业融资活动的现金流量。常用的指标有:负债权益比、融资偿债比、融资流动性比和融资效益比。计算公式如下:
负债权益比率=从借款中收到的现金/从吸收投资中收到的现金。
债务偿还率=债务偿还额/筹资活动获得的现金流量
融资补充流动资金比率=补充流动资金金额/融资活动现金流量
融资效益比率=主营业务利润增减/(融资活动产生的现金流量-债务偿还额-在建工程增加额)
对于融资效益比，分子数据来源于分析年度营业利润与上年营业利润的差额。因为筹资活动产生的现金流量中用于偿还到期债务金额的部分并没有投入到企业的生产经营过程中，更谈不上贡献了企业的主营业务利润，同时，用于投资活动的在建工程在完工前一般也不会贡献企业的主营业务利润，所以这部分会从筹资活动现金流入中扣除，余额作为分母。