收购谈判的谈判和准备有哪些相关法律?
一、收购涉及哪些法律法规?
1,《证券法》:第二章——证券发行和第四章上市公司收购是并购法律制度的基础和核心。
2.公司法:第九章——公司合并、分立、增资减资,对并购中的合并、分拆、定向增发、股份减持进行规范。
3.企业破产法:新增破产重整制度,为上市公司并购重组提供新的法律路径。
4.反垄断法:第四章-经营者集中
5.上市公司监管条例(征求意见稿)
6.国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的意见。
7.上市公司收购管理办法
8.上市公司重大资产重组管理办法
二,企业并购的定义
M&A是企业之间的并购行为,是一个企业法人在平等自愿、等价有偿的基础上,以一定的经济方式取得其他法人财产的行为,是企业资本经营管理的一种主要形式。企业并购主要包括公司合并、资产收购和股权收购三种形式。公司合并是指两个以上公司依照《公司法》规定的条件和程序,通过订立合并协议,组成一个公司的法律行为。公司合并可以分为吸收合并和新设合并两种形式。资产收购是指企业可以通过支付现金、实物、有价证券和服务或者通过债务豁免,有选择地收购对方公司的全部或者部分资产。股份收购是指收购目标公司股东的全部或部分股份作为收购目标。控股收购的结果是A公司持有足够的股份,控制其他公司的绝对优势,不影响B公司的继续存在,其组织形式不变,仍具有独立法人的法律地位。
三。M&A程序
正常情况下,企业的M&A行为从只有模糊的M&A意图到成功完成M&A需要经历以下四个阶段:
1,前期准备阶段。企业根据自身发展战略的要求,制定M&A战略,初步勾勒出被并购目标企业的轮廓,制定对目标企业的行业、规模、市场份额等预期标准。2.M&A战略设计阶段。根据前期调研获得的第一手资料,设计目标企业的M&A模式以及相应的融资、支付、税收和法律安排。
3.谈判和签约阶段。并购方案确定后,以并购意向书作为双方谈判的基础,对并购的价格、方式等核心内容进行协商谈判,最终签订并购合同。
4.交付和集成阶段。签约后,双方进行产权交割,对企业进行业务、人员、技术等方面的整合,并充分考虑原目标企业的组织文化和适应性。整合是整个M&A程序的最后一环,也是决定M&A成败的关键环节..
根据相关法规的要求,公司并购是公司资本运营管理的一种形式,既符合市场优胜劣汰的规则,也符合公司发展的需要。