万亿资产管理巨头，全球最大的上市对冲基金都来了！72个机构获得了这一资格。
72个机构获得批准
2003年5月，瑞银集团和野村证券株式会社首批获准成为合格境外投资者，标志着合格境外投资者制度在中国的启动。同年，花旗集团、高盛、德意志银行、汇丰银行、摩根大通银行、瑞士瑞信银行(香港)、渣打银行(香港)有限公司和日兴资产管理公司等机构获批。
目前，沪港通、深港通和合格境外投资者是境外机构布局a股的两大路径。
瑞银中国区环球金融市场部主管方东明在接受本报采访时提到，2012是一个重要的分水岭，QFII制度的第一个十年是一个稳步发展、逐步探索的过程。
沪港通2014开通，深港通2017开通。随着沪深股通的逐步完善，2014至2020年，境外投资者普遍认为沪深股通比合格境外投资者制度更便捷。在沪港通和深港通的安排下，境外机构可以通过港交所、券商和基金公司进行场外产品的交易、借贷和操作，从而更有效、更快捷地投资a股。
2021事情变了，合格境外投资者制度改革推进。
一方面放宽了合格境外投资者的制度准入，另一方面扩大了合格境外投资者的投资标的范围。比如改革后，通过合格境外投资者制度，境外机构也可以参与a股大宗交易。因此，2021年，合格境外投资者审批机构大幅增加。
值得注意的是，2022年，尽管中国市场充满挑战，但仍有72家机构获准成为合格外国投资者。
万亿资产管理巨头，全球最大的上市对冲基金都在这里。
2022年获批的机构包括很多重量级机构。例如，全球最大的上市对冲基金伊士曼的子公司Numeric于2022年6月13日获得合格境外投资者资格。Numeric是Innsmann的一个业务模块，用于量化股票投资。成立于1989，2004年被伊士曼收购。Numeric投资于全球股票市场。官网显示，Numeric将系统化的投资流程与基本面研究相结合，其最新管理规模为303亿美元。
伊士曼已经在中国资产管理协会注册为私募基金经理。2022年9月，另一量化巨头德少(亚太)也获批成为合格境外投资者。德韶还在中国资产管理协会注册为证券私募基金经理。自2019注册至今，德少只发行了一只私募基金，即德少睿哲，但目前公司管理规模已经超过50亿，规模在50亿-10亿元之间。根据中国资产管理协会的信息，德少的国内证券私募公司目前拥有65，438+03名全职员工，其中7人具有基金从业资格。
除了量化机构，欧洲最大的资产管理机构东方瑞士瑞信银行的子公司东方瑞士瑞信银行意大利于5438年6月+2022年10月获批合格境外投资者；东方瑞士瑞信银行资产管理公司最新管理规模为65438美元+0.86万亿。此外，美国万亿美元资产管理巨头威灵顿管理公司的子公司威灵顿管理香港有限公司也于2022年6月获批成为合格境外投资者。
6月5438+10月65438+2023年3月，威灵顿投资管理公司旗下的威灵顿环球私募股权基金管理公司推出了首只面向国内合格投资者的QDLP产品——威灵顿全球能源机遇私募股权投资基金。惠灵顿投资管理公司自2007年以来一直为中国的机构客户提供服务。威灵顿投资2019年8月在上海设立外商独资企业，2022年6月设立威灵顿环球私募股权基金管理(上海)有限公司。2022年7月，威灵顿投资注册成为合格境内有限合伙人(QDLP)私募股权基金管理人。
2022年获批的机构还包括南方东英(新加坡)、高腾国际等总部位于中国香港的机构。
2023年是充满机遇的一年。
方东明此前在接受采访时说“条条大路通罗马”。随着合格境外投资者制度的改革，境外投资者布局中国的途径更多了，在中国市场可以接触到的市场也越来越广。这进一步增强了中国市场的吸引力。
数据显示，合格境外投资机构逐年申请人数与当年a股市场表现无显著相关性。举个例子，a股在2021和2022年表现疲软，但合格境外投资者数量明显高于其他年份，短期市场表现对境外机构长期中国策略影响不大。
从2003年到2022年的20年间，合格外国投资者的数量从最初的两个增加到740个。它见证了中国资本市场的开放。央行数据显示，截至2022年三季度末，境外机构和个人持有境内股票资产3085.8+亿元。
最近随着国内市场的回暖，a股市场再现股票被吹涨。深交所数据显示，截至2023年6月65438+10月13日，东方雨虹、美的集团、华测检测外资持股比例超过28%。境外投资者只能通过深股通卖出，但仍可以通过合格境外投资者机制卖出。三只股票的外资持股比例均超过28%，这意味着深股通关闭后，境外投资者仍在通过合格境外投资者买入。
2022 165438+10月1截至目前，东方雨虹股价上涨9.59%，走出V型反弹行情。深股通的持股量也有所回升。
但到了2023年6月5438+10月，深股通持股量略有下降，但外资总持股量仍在增加，说明机构仍在通过合格的外资投资机构买入。
在描述2023年的a股市场时，摩根士丹利表示，2023年的a股市场有望引领全球。欧洲一家资产管理机构大中华区负责人称之为“不”。瑞银楼主认为是承前启后的一年。有很多机会可以期待。
目前，大多数重量级的海外机构都申请了合格境外投资者资格。随着中国经济的重新启动，以及2023年世界将注意力转向中国，我们将拭目以待他们将如何利用这些开放机制，以及他们将如何在中国找到增长机会。