股指期货的现货套利和跨期套利各有什么特点？

现货套利是指一种期货合约，当期货市场和现货市场之间存在价差时，利用两个市场之间的价差，通过低买高卖来获利。理论上，期货价格是商品的未来价格，现货价格是商品的当前价格。根据经济学中的同价理论，它们之间的差距。

即“基差”(基差=现货价格-期货价格)应该等于商品的持有成本。一旦基差大幅偏离持有成本，就会出现现货套利的机会。

期货价格高于现货价格，超过了交割的各种成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、增加的开票成本等等。现货套利主要包括远期买入现货套利和反向买入现货套利。

扩展数据:

现货套利交易不仅面临风险，有时甚至风险很大。主要风险包括:

(1)现货组合跟踪误差风险；

(2)现货头寸和期货头寸的建立和清算面临流动性风险；

(3)追加保证金的风险；

(4)股息不确定性风险和股指期货定价模型是否有效。

面对这些风险，如果考虑风险后的套利收益率高于其他投资交易机会，那么现货套利活动就可能发生。因此，套利所面临的风险和预期收益率会影响套利活动的效率和期货与现货价差的偏离程度。

百度百科-现金套利