承兑汇票中介如何盈利，具体操作流程是怎样的？

票据主要分为支票、本票和承兑汇票。支行分为现金支票、转账支票，现金支票可以提取或作为现金使用，转账支票用于转账。本票主要用于转移大额资金。承兑汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票是以银行信用为依托，由签发银行作为承兑人无条件支付给持票人的票据。商业承兑汇票是出票人(企业)作为承兑人，依托企业信用，无条件向持票人付款的票据。题目中所指的承兑汇票应该是银票和商业汇票。在承兑汇票中，银票的信用远远高于商业汇票。即使在这次包工头事件中，也几乎没有银票损失，主要损失的是同业存款。

票据贴现和背书转让

票据由出票人(买方)签发，支付给收款人(卖方)。收款人收到票后如果需要资金，可以向银行申请贴现。扣除贴现利息后，银行将剩余资金返还给收款人，收款人可以使用。

另一种方式。收款人收到票据后，虽然需要资金，但并不想承担贴现成本。只要他的收款人接受了银行付款，就可以通过背书的方式将票据转让给对方，相当于付了钱。

例:甲以500万元从乙处购买了一批货物，并支付了一笔货款。B收到票后，去银行贴现，贴现率为3%，即654.38+0.5万元，于是B收到485万元，然后用自有资金补足654.38+0.5万元，支付给C 500万元，B也可以直接将票的背书转让给C，相当于支付了500万。

最后一个例子，一般银行可以对银票贴现(不占用授信额度)，商业票只能用授信额度贴现(直接贴占用授信额度B，保底贴占用授信额度A，需要A同意，商业票很难贴现，限制太多)。背书转让需要C接受B用票据支付，因为B相当于把贴现成本转移给了C。

票据中介的盈利模式

说白了，其实就是高买低卖。

上例中，B找了一家票据中介，通过背书转让的方式把票给了票据中介公司D。一般D公司会给出比银行低的贴现率(比如2.8%，这样B收到486万，比去银行多1万，手续简单)。付款后，票据将由合作银行贴现。折后的价格会低于2.8%，会有差价(银行的折后价格其实是加了一些利润的，票据中介在收了大量票据后可以和合作银行谈折后价格，中间也有很多灰色空间)。牛逼的票据中介还可以操作多家银行，比如现金转账，在这个过程中失控，导致很多大额票据。

在这个过程中，票据中介实际上承担了贴现银行的角色。

银票可以通过中介机构承兑，即会根据不同的承兑银行和面值设定不同的价格；由于银行贴现的限制，很多中介不接受商业票。当然，一些渠道畅通的中介也是收业务票的。

当前风险

票交所成立的初衷是规范票据流通。所以目前市场上对票据中介的打击力度还是很大的。正规的票据公司，比如上海普蓝，听说已经不做贴现业务了。后续随着打击力度的加大，中介的生存空间会被压缩，已经面临很大的转型压力。

其实票据中介做的是银行的业务，但是没有银行的牌照，面临的最大风险是政策风险。

票据套利

目前很多中介也做票据套利业务。他们控制着多家贸易公司，通过伪造公司之间的贸易流程进行套利。

例:A和B都是中介机构，但在股权方面没有关联。甲以10万的价格从乙处购买商品。甲将654.38+00万元存入银行，然后质押开出全额银票(即银票到期款项可以用这654.38+00万元支付给乙，乙收到票后贴现(银行或中介，但最终是银行)。只要存款利率高于贴现利率，两者之间的利差就是套利空间。在这个过程中，存在着先付利息和后付利息的问题。目前接受利息预付的银行很少，大部分是后付。

原理是这样的。在实际操作中，我们会遇到各种各样的问题，比如税收(贸易过程涉及发票，一般通过投入产出抵扣来对冲，但还是会产生一些成本，会从利润核算中扣除)、利率、操作等等。

整体来看，由于政策的影响，票据中介的生存空间逐渐被压缩，不排除消亡的可能。但是业务创新多，监管政策只能限制旧模式。如果有新的模式出现，也能让中介重现第二春。回答:要做这个，还是要评估风险，因为毕竟是灰色生意，市场上被查被抓的例子很多。

我们这里有这种业务。主要业务范围包括:买受、卖受、换票(大钞换小钞)、预付定金。

不知道合法不合法。应该属于法律的灰色地带。合法的话就不会在店外卖粮油，而是在店内做这种生意。这类业务的主要收入来源是买卖差价、换票收入和存款利息收入。

中小企业很难从银行获得融资。即使银行愿意提供贷款服务，也会有一系列的贷款套餐。有的银行要求购买理财产品，有的银行规定一年期流动资金贷款必须包含两次全额承兑。银行里的人都知道有存贷比。如果银行没有足够的存款，就会用这种方式同时放贷和拉存款。这样一来，中小企业的融资成本会大幅上升。

承兑不是中小企业的主流支付方式，很多企业不认可承兑。因此，企业在验收后不得不找中介贴现，从而获得现金流。如果没有定金，他们也会要求中介垫付定金，出票后再贴现承兑给他们。虽然存款只有一两天，但是金额大，也是一笔不小的收入。

比如企业来打折，每万元打折400元。如果以20万元接受，可以获得192000元现金，8000元是支付的折扣。如果恰好有其他企业可以承兑付款，那就是中介给他贴的。按照每20万的折扣，他向中介支付196000就可以获得20万的承兑。这个一进一出，4000块钱就到手了。

如果持票企业有50.1万的大额票，但需要30万支付货款，只能找中介换成小票，换票要交手续费。

当然，如果有最近到期的承兑，也可以持有到期，然后找单位背书，去银行办理托收手续，就会收到承兑的面值。

当然也不是没有风险。如果收到的是假票，那就不是失去优惠那么简单了，而是本金。现在电子受理也开始了。不知道纸承兑会持续到什么时候。我觉得就算做了，也不会很久。

现实中常见的承兑汇票是银行承兑汇票，是银行委托付款人签发的一种延期付款票据。银行有到期见票即付的义务，票据期限在6个月以内。

银行的风险控制和监管体系非常严格，承兑汇票中介的风险太大(主要是税务风险，后面会讲到)。我们简单梳理一下现实中承兑汇票当事人的操作方法。

1，付款人

银行承兑汇票是一种融资方式，成本低，但需要信用额度。不是任何企业都可以去银行开承兑汇票的，授信额度需要抵押物。比如我有一套房子，估价1亿，银行会按照60%左右授信，也就是授信额度6000万，你可以在6000万以内贷款，也可以用银行承兑汇票。

在具体使用中，银行需要你提供付款方的合同和发票，这在这里至关重要。付款人的发票不能随便提供。今天中国的发票管理非常严格，尤其是现在税务局有金税系统，全国所有企业的发票都是联网的。所以很多不开发票的企业是无法使用银行汇票支付货款的。另外，在开汇票时，他们要向银行支付30%-50%的费用。

2.收款人

收款人收到银行汇票后，一般有三种操作方式。

1)折扣

这很常见。现实中，大部分中小企业资金紧张，所以收到票据后会马上去银行贴现，会产生贴现成本。本来这张票据到期了才能收回。现在你必须预先向银行支付一笔费用。现实中很多时候，支付方是愿意支付这笔费用的，这笔费用包含在支付方的融资成本中。一般协商成合同价或事后由私人户支付(一般小额可由私人户操作)。

2)转让给第三方

这也是常见的，但要看收款人能否找到背书人，也就是第三方收票人，第三方收票人也和收款人有真实的业务往来，否则税务账套就不会平，税就通不过。今天的税收和金融要求是资金流，发票流与三流物流一致，尤其是通过公户。

3)持有的票据到期

这种情况在中小企业中并不常见，但在有实力的公司或账单太多的公司中会发生。

好了，先简单说一下票据中介。中介无非就是高买低买，从持票人那里拿到票，然后去银行贴现。但是这里有一个很大的问题，就是刚才提到的税收问题。比如付款人A给收款人B开票据，收款人B把票据转给中介C，A和B之间有真实的业务和发票，所以A和B是合法的，没有问题，但是B和C之间没有真实的业务，只有公户基金，在财税方面，你会看到B给C支付了一笔钱给公司 但是没有发票或者其他资金对冲，那么这个账就永远结不了，所以B会短时间忽略，但是即使到了公司注销的那一天，你也要面对。 你还是要交税的，这个成本会很高，而中介C就比较麻烦，什么都没有。空壳公司没有实际业务。