公司改制上市的流程是怎样的？

一般来说，企业要想在国内证券市场上市，必须经过综合评估、规范重组、正式启动三个阶段。主要工作如下:

第一阶段企业上市前的综合评价

企业上市是一项复杂的金融工程和系统工程，与传统的项目投资相比，它还需要经历前期论证、组织实施和后评价的过程，还面临是否在资本市场上市、在哪个市场上市的路径选择。在不同的市场上市，企业要做不同的工作，渠道和风险。只有通过对企业的综合评价，才能保证上市企业在成本和风险可控的情况下正确经营。对于企业来说，组织调动大量人员，调动各方面的力量和资源去工作，也是要付出代价的。因此，为了保证上市成功，企业会先对上述问题进行综合分析，综合研究，慎重给出意见，在得到明确答案后，再全面启动上市团队的工作。

第二阶段是企业内部规范的重组。

企业首次公开上市涉及的关键问题有数百个，尤其是在中国这个特定的环境下，民营企业遗留下来的历史问题很多，比如财政、税收、法律、公司治理、历史沿革等。，而且后期很多问题处理起来相当困难。因此，企业在完成前期评估的基础上，在上市财务顾问的协助下，有计划、有步骤地提前处理一些问题是非常重要的。通过这项工作，赞助商和战略也可以得到加强。

第三阶段正式启动上市工作。

上市目标一旦确定，企业就开始进入上市外部工作的实际操作阶段，主要包括:选择相关中介机构、进行股份制改造、审计和法律调查、券商辅导、发行申报、发行上市等。由于挂牌工作涉及五六家外部中介服务机构同时工作，人员涉及数十人。所以组织协调难度很大，需要多方协调。

股票发行和上市程序

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会和证券交易所颁布的规章制度，企业公开发行股票和上市应遵循以下程序:

(1)重组设立:拟定重组方案，聘请保荐机构(证券公司)和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对重组方案进行可行性论证，对拟重组资产进行审计、评估，签署保荐协议并起草公司章程，设立公司内部组织机构，设立股份有限公司。除法律、行政法规另有规定外，设立股份有限公司取消省级人民政府审批。

(2)尽职调查和辅导:保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习必要的上市公司知识，完善组织架构和内部管理，规范公司行为，明确业务发展目标和募集资金投向，根据发行上市条件整改存在的问题，准备首次公开发行申请文件。目前取消了IPO辅导一年的强制规定，但保荐人仍需向公司提供辅导。

(3)申报申请文件:企业及其聘请的中介机构按照证监会要求制作申请文件，保荐机构进行核心工作，负责向中国证监会进行尽职推荐。符合申请条件的，中国证监会将在5个工作日内受理申请文件。

(4)申请文件审核:中国证监会正式受理申请文件后，对申请文件进行初步审核，征求发行人所在地省级人民政府和国家发展改革委意见，并将审核意见反馈保荐机构。保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改。初审通过后，在发行审核委员会审核前对申请文件进行预披露，最终提交股票发行审核委员会审核。