2022年，世界上最大的主权基金宣布

3月3日，全球最大的主权基金挪威政府全球养老基金在其网站上公布了该基金垫底的位置。今天，边肖为大家整理了一些与基金相关的知识。我们来看看吧！

世界上最大的主权基金宣布

挪威政府全球养老基金的最新规模约为8.28万亿元人民币，是全球最大的主权基金。虽然基金名称中含有“养老金”二字，但该基金并非专门用于养老金支出，因此被归类为主权财富基金。

挪威政府全球养老基金的前身挪威政府石油基金于1990正式成立。2006年，挪威石油基金正式更名为挪威政府全球养老基金。

由于股市波动，持仓中概股总市值较2020年底有所缩水。然而，挪威政府的全球养老基金在过去的65，438+00年里大幅增加了对中国市场的投资。

根据挪威政府全球养老基金官方网站的信息，2005年在中国市场的分配约为265，438+0亿挪威克朗。从265，438+0亿挪威克朗到2026，5438+0年末的3350亿挪威克朗，在过去的65，438+06年中，基金对中国股票的投资增长了65，438+059倍。

持有腾讯控股人民币3654.38+0.6亿。

截至2021年末，挪威政府全球养老基金中国投资的前10只股票包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、中国建设银行、贵州茅台、中国工商银行、招商银行、中国平安、JD.COM和姚明生物科技。从行业分布来看，4只股票来自金融行业，3只股票来自消费行业(可选消费或必要消费)，2只股票来自科技行业，1只股票来自医疗健康行业。

截至2021年末，挪威政府全球养老基金前50大中国重仓股。

其中，腾讯控股在该基金持有的9000多只全球股票中排名14。截至2021年末，本基金持有腾讯控股超过50亿美元，折合人民币316亿元。

截至2021年末，该基金持有的9000多只股票中，排名前20的股票还包括苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、雀巢、Meta Platform、台积电、特斯拉、罗氏控股、阿斯麦、英伟达、壳牌、三星电子、伯克希尔哈撒韦、Novofia和Moet。

从行业分布来看，前20大重仓股中，有9只来自科技行业，4只来自医疗健康行业，4只来自消费行业，1来自能源行业，1来自房地产，1来自金融。

前20大重仓股中，唯一的金融股是沃伦·巴菲特的“伯克希尔·哈撒韦”。

在主权基金中，挪威政府全球养老基金以敢于配置股票资产而闻名。截至2021年末，该基金持有超过60个国家的股票，占基金资产的72%，股票投资总市值超过8万亿挪威克朗，折合人民币约5.7万亿元。

历史上赚钱的第二年

2022年6月27日，全球最大的主权财富基金——挪威政府全球养老基金发布2021财报显示，该基金2021大赚15800亿挪威克朗，折合11253亿人民币，仅次于206543。这一表现被该基金背后的运营机构挪威央行投资管理公司首席执行官NicolaiTangen称为“真的很好”。

尼古拉·坦根(Nikolai Tangen)解释了该基金去年的表现，主要是因为股市的强劲表现。在股票市场中，科技和金融投资表现尤为突出。其中，去年科技投入的平均收益为30.2%。房地产投资2021也表现不错。2020年受疫情影响，需求积压。房地产股票投资2021的平均回报率为26.8%。

但2022年股市震荡，基金规模也缩水。

截止到2021，65438+2月，31，挪威政府全球养老基金市值达到123400亿挪威克朗。挪威央行投资管理公司官网显示，该基金最新市值为116399亿挪威克朗。这表明，自2022年以来，该基金已缩水70，065，438+亿挪威克朗，相当于约49，965，438+亿人民币。

委托知名的高邑淡水泉布局中国。

自2009年以来，它增加了对新兴市场的委托投资。10多年来，与多家机构合作投资中国。随着中国经济的发展，挪威政府全球养老基金在中国的投资也在发生变化。近年来，基金越来越重视科技投入。

翻看政府全球养老基金在中国的持仓情况，基金先生发现，虽然基金整体金额庞大，但在中国的持仓并不局限于“大佬”，很多市值中等甚至较小的公司也进入了他的视线。这可能与委托投资的操盘手有关。

根据挪威央行投资管理网站上的信息，到2020年底，挪威央行的投资管理已经与APS、润汇、碧云资本、Casebo、高易、淡水泉、行健等合作。

挪威中央银行发表了一份报告，总结了20年来与外部机构合作的经验。

在报告中，它写道，“2005年，我们进入第二个新兴市场，即中国市场进行投资。当时MSCI中国指数市盈率为15倍，沪市上市公司平均市盈率约20倍。我们预计中国市场将进行改革，尤其是国有企业，中国市场潜力巨大。因此，2005年，挪威政府全球养老基金选择了两家外部管理公司为我们在中国投资。一个负责投资港股公司，一个负责投资a股。”

“为了确保我们对当地市场的了解，2006年，我们将公司内外部投资管理的一名员工调到上海，加深了我们对当地市场和当地管理者的了解。2007年，我们对a股市场的走势感到担忧，主要是因为市场估值过高，市场对公司未来的成长性过于乐观。到2007年底，a股市场平均市盈率为74倍，我们大幅降低了在中国的仓位。中国头寸的现金水平已经达到50%。”报道进一步指出。

“在2007年开设上海办事处后，我们在2008年首次批准了2亿美元的QFII额度。从那以后，我们等了几个月，等这轮泡沫彻底破灭后，我们就开始用我们的额度投资。”报道补充道。

据了解，挪威央行投资管理部门在2008年金融危机后开始加大对新兴市场的投资。它说，得益于中国的经济发展，中国的投资效果不错。比如报告中还写道“2013年至2018年中国经济快速增长。另一方面，股市仍然波动很大。现阶段，中国越来越重视人口不断增加的中产阶级。收入快速稳定增长后，人们对生活质量的要求提高了。中国出现了一个巨大的消费品市场。与此同时，互联网正在改变中国。目前，中国在支付技术、网络游戏和社交网络方面领先世界。我们的外部经理了解中国的经济变化。他们配备了特定的技术和消费公司，并开始减少金融、石油、基础材料和工业公司的配置。”

中国的重仓股与时俱进

2009年，政府的全球养老基金开始加大对新兴市场的委托。记者梳理挪威政府全球养老基金过去10年在中国的地位发现，其在中国的投资与中国的经济发展是一脉相承的。

例如，该基金2009年年报显示，其最大的五只中国股票是中国建设银行、中国移动、中国工商银行、中海油和中国人寿。

截止到2011，前五名分别是中国联通、中国工商银行、中国电信、百度、中国建材集团。这也是百度首次上市。

2012年末，腾讯控股进入中国前五的位置。截至2020年底，腾讯控股已经连续九年位居前五。

到2017年底，阿里巴巴第一次进入，并将存在到2020年底。

2020年底，美团和JD.COM首次出现在中国前五的位置。

截至2020年底，该基金在中国的投资市值高达3218亿元，其中大部分投资于股票，涵盖了在中国大陆注册的742家公司。其在中国的股票投资市值从23619涨到3205亿元。

从以金融、通信为主的中国前五大权重股，到占据重要席位的互联网、科技公司，中国前五大政府全球养老基金的变化，反映了中国经济从以基建为主的发展方式向互联网、科技经济的转变。