反向并购的操作流程及相关具体注意事项

1)壳公司可以没有资产，没有业务，但是没有债务和法律诉讼，也就是所谓的“干净”壳，否则对收购公司不利。

2)壳公司的上市资格必须保持完整，包括按照SEC的要求按时报告其财务资源和经营状况，否则美国证券监管部门可以取消其上市资格。

3)公司要有足够的“社会公众股”和“社会公众股东”才能在合并后活跃起来。所谓“公众”，是指刚上市时买了公众股的股东。找到好的壳公司后，就可以办理收购兼并手续了。其中，审计两家公司的财务报表需要很长时间。接下来，双方就合并方案达成一致，确定股权分配等腰三角形和支付方式。

在确定合并方案的过程中，应注意以下事项:

1)权益分配

壳公司是上市公司，上市公司有公众股东，否则不是上市公司，反向收购不能收购上市公司100%股份。是看好后市(题材充足，业绩良好)的国内企业，上市公司份额越高。

2)并购的方式

收购兼并的方式是一种“反向收购”。被收购公司原本是一个空壳公司，但因为空壳公司是美国上市公司，不能消失，所以空壳公司继续存在(名称可以接受)，但现代股权交给收购公司原股东，收购公司将其资产和业务装入空壳公司，成为其子公司。

3)确定收购公司的资产和业务进入壳公司的比例和时机。(其他上市要求见附表)