如何进行证券投资的基本面分析
一.简介
1.基本面分析是研究影响股票价格因素的方法。
教科书让我们明白，首先要关注影响证券价格变化的敏感因素，分析研究证券市场价格变化的一般规律，为投资者做出正确决策提供科学的分析方法。简单来说，影响股价的敏感因素很多，对这些因素的分析相当于基本面分析。
2.基本面分析包括三个方面。
那么我们现在到底在研究什么呢？主要是以下三个方面，即宏观经济分析、行业分析和公司分析。很多朋友看到这三个因素就慌了，好像要学一整套经济学来分析似的！停，别急，学姐给大家分享一下如何从实战中分析。
第二，如何进行基本面分析
1，宏观经济主要看政策和指标。
众所周知，宏观经济是可以直接影响股市的因素，比如经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等。)和经济指标(GDP、失业率、通货膨胀率、利率、汇率等。)对股市影响很大。但在实际买股票的过程中，我们一般不会选择完美，否则很容易因为小事陷入赔钱的陷阱，而是要关注一些核心变量，比如一些反映市场流动性的宏观指标，比如货币政策、财政政策(是否降息或减少RRR以维持宽松)、汇率(是否增加以吸引外资)。这是因为在短期内，价格的波动基本上是由供求关系决定的。所以，当市场出现更低的利率和更宽松的货币政策时，市场流动性会变得更加充裕，买方会是更强的力量，也会使股价上行。我们可以看看美国股市。虽然2021疫情肆虐，但并没有影响美股的持续上涨。这是因为美国继续实施宽松政策。
2、公司分析主要看行业、财务、产品。
市场再好，也会有公司持续下跌，可能是因为公司基本面出现了一些问题。行业是最先明确的，因为公司处于行业的最底层，行业不好，公司没有前景，行业潜力大的行业，其中的企业自然会有更大的盈利空间。行业整体发展规模局限在很小的范围内，连一家上市公司都不如，自然不值得我们关注；还可以看行业属于哪个阶段，有些行业已经进入成熟期或者衰退期，比如朝阳行业的钢铁、煤炭；再者，还要看行业是否有政策支持，获得政策支持的行业发展空间好。今年以来，各大券商对各行业的研究报告已经出炉。感兴趣的可以点击领取:最新行业研究报告免费分享。
确定好行业后，就是筛选行业下的公司。这里我们主要从两个方向来分析:
财务报表:了解公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、资金来源和资金用途。跟踪的主要财务数据包括营业收入、净利润、现金流、毛利率、资产负债率、应收账款、预收账款、净资产收益率。
产品与市场:前者主要分析公司的品牌、产品质量、产品销量、生命周期；后者主要分析产品的市场覆盖率、市场占有率和市场竞争力。
三、基本面分析的利弊
说了这么多，你应该已经大致掌握了基本面分析的优势，这是一种系统的自上而下的分析方法。从宏观到中观再到微观，可以帮助我们更好的把握当前市场的整体环境，真正有价值的公司会被我们发现，但其实任何分析方法都有其优缺点。基本面分析，它的缺点也很突出，虽然学长尽量用通俗的语言给你讲解，但是想要得到真正的介绍，还是需要一定的基础。在基础层面，没有办法及时反映短期的价格过渡波动，因为在短期内，价格可能会受到投资者交易情绪等的影响。如果是基本面分析，是无法涵盖这些内容的。对小白来说，判断一只股票的质量可能很难，但这没关系。我特意为大家准备了一个股票诊断方法。即使你在小白投资，你也能立即知道一支股票的好坏:免费测试你目前的估值水平？
回复时间:2021-08-26。最新业务变化以文中链接显示的数据为准。请点击查看。