财务指标分析的内容有哪些？

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况和经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。财务指标分析的内容有哪些？

财务指标分析:偿付能力分析

偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本金和利息)的能力。偿付能力分析包括短期偿付能力分析和长期偿付能力分析。

(一)短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业的流动资产保证流动负债及时足额偿还的程度，是衡量企业当前财务能力特别是流动资产流动性的重要标志。

企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要包括流动比率、速动比率和现金流量负债率。

1，电流比

流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业流动资产偿还流动负债的能力。其计算公式为:

流动比率=流动资产？流动负债

一般来说，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强，因为比率越高，不仅反映了企业有更多的营运资金来清偿短期债务，也表明企业能够变现的资产金额越大，债权人的风险越小。但流动比例过高且不均衡是好现象。

理论上，维持目前的比例在2: 1是合理的。但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。因此，在分析流动比率时，要与同行业平均流动比率和本企业历史流动比率进行比较，才能得出合理的结论。

2、速动比率

速动比率又称酸测比率，是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为:

速动比率=速动资产？流动负债

其中:速动资产=流动资产-存货。

或者:速动资产=流动资产-存货-预付款项-待摊费用。

计算速动比率时，由于存货在流动资产中变现较慢，所以要从流动资产中扣除，有些存货可能滞销，无法变现。至于预付款项和待摊费用，它们根本没有流动性，只是减少了企业未来的现金流出，所以理论上也应该剔除，但实际操作中，由于它们占流动资产的比重很小，所以在计算速动资产时不能扣除。

传统经验认为，保持65，438+0: 65，438+0的速动比率是正常的，这表明企业每65，438+0元流动负债被65，438+0元易于变现的流动资产所抵消，短期偿债能力得到可靠保证。

如果速动比率过低，企业的债务短期风险大，速动比率过高，企业会在速动资产上占用过多的资金，增加企业投资的机会成本。但上述标准并不是绝对的。

3、现金流量负债率

现金流动负债比率是一定时期内经营现金流量净额与流动负债的比率，可以从现金流量的角度反映企业当期支付短期负债的能力。其计算公式为:

现金流动负债率=年经营现金流量净额？年末流动负债

公式中，年度经营性现金流量净额是指企业在一定时期内经营活动所产生的现金及现金等价物流入和流出的差额。

该指标是从现金流入和流出的动态角度考察企业的实际偿债能力。用这个指标来评价企业的偿债能力是比较谨慎的。这个指标比较大，说明企业经营活动产生的现金流量净额比较大，能够保证企业按时偿还到期债务。但越大越好，太大意味着企业的流动资金没有得到充分利用，盈利能力不强。

(二)长期偿债能力分析

长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。其规模是反映企业财务稳定性和安全性的重要标志。主要有四个分析指标。

1，资产负债率

资产负债率，也称负债比率，是企业总负债与总资产的比率。它表明债权人提供的资金在企业总资产中所占的比例，以及企业资产对债权人权益的保护程度。其计算公式为:

资产负债率=(总负债？总资产)？100%

资产负债率的高低对于债权人和企业所有者的意义是不同的。

债权人希望负债率越低越好。这时，他们的索赔要求的保护程度就越高。

对于所有者来说，最关心的是投资资本的回报率。只要企业的总资产收益率高于借款利率，那么借款越多，即负债率越大，所有者的投资收益就越大。

一般情况下，企业负债经营规模应控制在合理水平，负债比例应控制在一定标准内。

2.产权比率

产权比率是指负债总额与所有者权益总额的比率，是企业财务结构是否稳定的重要标志，也称为资本负债率。其计算公式为:

负债对所有者权益比率=(负债总额？所有者权益合计)？100%

这一比例反映了所有者权益保护债权人权益的程度，即企业清算时债权人权益得到保护的程度。该指标越低，企业的长期偿债能力越强，对债权人权益的保护程度越高，风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。

3.负债对有形净资产的比率

负债与有形净资产的比率是负债总额与有形净资产的比例关系，表示企业有形净资产对债权人权益的保护程度，其计算公式为:

负债对有形净资产的比率=(总负债？有形净资产)？100%

有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产

企业的无形资产和递延资产一般难以作为偿债的担保。将其排除在净资产之外，可以更合理地衡量企业清算时债权人权益的保护程度。比率越低，企业的长期偿债能力越强。

4.利息保证倍数

利息保障倍数，也称为已获利息倍数，是企业息税前收益与利息费用的比值，是衡量企业支付负债利息能力的指标。其计算公式为:

利息保障倍数=税前利润加利息？利息费用

在上述公式中，利息费用是指当期应支付的全部利息，包括流动负债的利息费用、进入损益的长期负债的利息费用和进入固定资产原价的资本化利息。

利息保障倍数越高，企业支付利息费用的能力越强，比例越低，说明企业很难保证营业收入按时足额用于支付负债利息。因此，它是衡量企业是否负债经营和偿债能力的主要指标。

为了合理确定一个企业的利息保障倍数，需要将这个指标与其他企业特别是同行业的平均水平进行比较。根据稳健性原则，应以指数最低年份的数据为参考。但一般情况下，保息倍数不能低于1。

财务指标分析内容:营运能力分析

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的相关指标来分析资产利用的效率，是对企业经营管理水平和资产利用能力的分析。

(1)应收账款周转率

应收账款周转率又称应收账款周转次数，是一定时期内商品或产品主营业务净收入与应收账款平均余额的比值，是反映应收账款周转速度的指标。其计算公式为:

应收账款周转率(次)=主营业务净收入？平均应收账款余额

其中包括:

主营业务净收入=主营业务收入-销售折扣和折扣

应收账款平均余额=(年初应收账款数+年末应收账款数)？2

应收账款周转天数=360？应收账款周转率

=(平均应收账款？360)?主营业务净收入

应收账款包括？应收账款净额？然后呢。应收票据？等待所有的赊销。应收账款净额是指扣除坏账准备后的余额。如果应收票据已经贴现给银行，则不应计入应收账款余额。

应收账款周转率反映了应收账款变现的速度和管理效率的高低。周转率越高，收账越快，账龄越短。(2)较强的流动性和短期偿债能力；(3)可以降低催收成本和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。同时，通过比较应收账款的周转期和企业的信用期，也可以评价采购单位的信用程度和企业原有的信用条件是否合适。

但在评价一个企业的应收账款周转率是否合理时，要与同行业的平均水平进行比较。

(2)存货周转率

存货周转率又称存货周转次数，是一定时期内主营业务成本与平均存货余额的比值。它是反映企业库存周转速度和销售能力的指标，也是衡量企业生产经营中库存运作效率的综合指标。其计算公式为:

存货周转率(次)=主营业务成本？平均库存余额

平均库存余额=(年初库存+年末库存)？2

库存周转天数=360？库存周转率

=(平均库存？360)?主营业务成本

存货周转的速度不仅反映了采购、差错、生产、销售各个环节的管理质量，而且对企业的偿债能力和盈利能力有着决定性的影响。一般来说，存货周转率越高越好，存货周转率越高，说明变现越快，周转越大，资金占用水平越低。库存占用水平越低，库存积压风险越小，企业的流动性和资金使用效率越好。但在分析存货周转率时，要注意消除不同存货计价方法的影响。

(3)总资产周转率

总资产周转率是主营业务净收入与总资产的比率。它可以用来反映企业所有资产的利用效率。其计算公式为:

总资产周转率=主营业务净收入？平均总资产

平均总资产=(期初总资产+期末总资产)？2

资产的平均占用应根据不同的分析期间确定，并应与分子的主营业务净收入在时间上保持一致。

总资产周转率反映了企业所有资产的使用效率。换手率高说明所有资产经营效率高，收入多；周转率低说明所有资产的运营效率低，获得的收益少，最终会影响企业的盈利能力。企业应采取各种措施提高资产利用率，如增加销售收入或处置剩余资产。

(4)固定资产周转率

固定资产周转率是指企业年销售净收入与平均固定资产净值的比率。它是反映企业固定资产周转率，从而衡量固定资产利用效率的指标。其计算公式为:

固定资产周转率=主营业务净收入？固定资产平均净值

平均固定资产净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)？2

固定资产周转率高，既说明企业对固定资产的利用充分，也说明企业固定资产投资适当，固定资产结构合理，能够充分发挥其效率。相反，固定资产周转率低，说明固定资产的使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的经营能力不好。

在实际分析该指标时，应消除一些因素的影响。一方面，固定资产净值随着折旧逐渐减少，由于固定资产的更新，净值会突然增加。另一方面，由于折旧方法不同，固定资产净值不具有可比性。

财务指标分析内容:盈利能力分析

盈利能力是企业资本增值的能力，通常体现在企业收入的大小和水平上。企业盈利能力的分析可以从一般分析和社会贡献能力分析两个方面来研究。

(一)企业盈利能力的一般分析

可以根据基本核算要素设置销售利润率、成本利润率、资产利润率、自有资本利润率、资本保值增值率等指标，以评价企业各要素的盈利能力和资本保值增值情况。

1，主营业务毛利率

主营业务毛利率是销售毛利与主营业务净收入的比值，其计算公式为:

主营业务毛利率=销售毛利？主营业务净收入？100%

其中包括:

销售毛利=主营业务净收入-主营业务成本

主营业务毛利率指标反映产品或商品销售的初始盈利能力。指标越高，销售成本越低，销售利润越高。

2.主营业务利润率

主营业务利润率是企业利润与主营业务净收入的比率，其计算公式为:

主营业务利润率=利润？主营业务净收入？100%

根据利润表的构成，企业的利润分为四种形式:主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润。其中利润总额和净利润含有非销售利润因素，所以更能直接反映销售盈利能力的指标是主营业务利润率和营业利润率。通过考察主营业务利润占利润总额比例的升降，可以发现企业财务管理的稳定性，面临的危险或可能出现的转机迹象。主营业务利润率指标一般需要计算主营业务利润率和主营业务净利润率。

主营业务利润率指标反映每元主营业务净收入给企业带来的利润。指数越大，商业活动的盈利能力越高。

在分析毛利率和主营业务利润指标时，应比较企业连续几年的利润率，评价其盈利能力的趋势。

3.资产净利率

资产净利率是企业净利润与平均总资产的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标。其计算公式为:

资产净利率=净利润？平均总资产

平均总资产是期初总资产和期末总资产的平均值。资产净利率越高，资产利用效率越好，整个企业的盈利能力越强，管理水平越高。

4.净资产收益率

净资产收益率，又称净资产收益率或净资产收益率，是指企业在一定时期内净利润与平均净资产的比率。它能反映投资者将自有资本投入企业获取净收益的能力，即反映了投资与回报的关系，因此是评价企业资本管理效率的核心指标。其计算公式为:

净资产收益率=净利润？平均净资产？100%

(1)净利润是指企业的税后利润，是尚未分配的金额。

(2)平均净资产是年初所有者权益和年末所有者权益的平均值，平均净资产=(年初所有者权益数+年末所有者权益数)？2。

净资产收益率是评价企业自有资本及其累计报酬水平最全面、最具代表性的指标，反映了企业资本运营的综合效益。该指数通用性强，适用范围广，不受行业限制。在中国上市公司业绩综合排名中，该指数位列第一。通过对这一指标的综合对比分析，可以看出企业盈利能力在同行业中的地位以及与同类企业的差异水平。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，经营效益越好，对企业投资者和债权人的保护程度越高。

5.资本保值增值率

资本保值增值率是期末所有者权益总额与期初所有者权益总额的比率。资本保值增值率表示企业当年资本在企业自身努力下的实际增减，是评价企业财务效率的辅助指标。计算公式如下:

资本保值增值率=期末所有者权益总额？初始所有者权益合计

该指数反映了投资者对企业资本投资的安全性和增长性。该指标越高，企业资本保全越好，所有者权益增长越好，债权人债务越有保障，企业发展潜力越强。一般情况下，资本保值增值率大于1，说明所有者权益增加，企业升值能力强。但在实际分析中，要考虑企业的利润分配和通货膨胀因素的影响。

(二)社会贡献能力分析

在现代经济和社会中，企业对社会的贡献主要有两个评价指标:

1，社会贡献率

社会贡献率是企业的社会总贡献与平均总资产的比值。它反映了企业占用社会经济资源所产生的社会经济效益，是社会有效配置资源的基本依据。其计算公式为:

社会贡献率=企业社会贡献总额？平均总资产

社会贡献总额包括:工资(包括奖金、津贴等工资性收入)、劳动保险和退休规划等社会福利支出、净利息支出、应缴纳或已缴纳的各种税收、附加费和福利等。

2.社会积累率

社会积累率是企业付出的财政收入与企业的社会总贡献的比率。其计算公式为:

社会积累率=国家财政总量？企业的社会总贡献

上缴财政收入总额包括企业依法向财政缴纳的各种税收，如增值税、所得税、产品销售税、附加税等税收。

发展能力分析

发展能力是企业在生存的基础上扩大规模和实力的潜在能力。在分析企业发展能力时，我们主要考察以下指标:

1，销售(业务)增长率

销售(营业)增长率是指企业本年销售(营业)收入的增长额与上年销售(营业)收入总额的比率。这里，企业的销售(营业)收入是指企业的主营业务收入。销售(营业)增长率是指企业销售(营业)收入比上年增加或减少的幅度，是评价企业成长发展能力的重要指标。其计算公式为:

销售增长率=本年销售增长？去年总销售额=(今年销售额-去年销售额)？去年的总销售额

该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力，预测其业务扩张趋势的重要标志。也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。增加销售(营业)收入是企业生存和发展的基础，世界500强企业主要是以销售收入的多少来排名的。如果该指数大于零，则说明该企业今年的销售(营业)收入有所增长。指标值越高，增长速度越快，企业的市场前景越好。如果指数小于零，说明企业的产品没有销路，质量不高，或者售后服务有问题，产品卖不出去，市场份额在萎缩。在实际操作中，这一指标应根据企业历年的销售(业务)水平、企业的市场占有率、行业未来的发展以及其他影响企业发展的潜在因素，或结合企业前三年销售(业务)收入的增长率做出趋势性的分析和判断。